В настоящем пособии рассматриваются теоретические и практические вопросы функционирования западного и отечественного
рынка срочных контрактов. Книга состоит из трех частей. Первая
часть посвящена функционированию форвардного и фьючерсного
рынка, вторая — рынка опционов, третья — хеджированию с
использованием срочных контрактов. В первой главе представлена
характеристика форвардного контракта и методология определения форвардной цены и цены форвардного контракта. Вторая
глава посвящена вопросу определения форвардной процентной
ставки. В третьей главе рассматривается характеристика фьючерсного контракта, организация фьючерсной торговли, фьючерсная
цена и цена доставки. Четвертая рассказывает о финансовых фьючерсных контрактах. В пятой главе представлена организация
фьючерсной торговли на Московской товарной бирже. Шестая
глава посвящена фьючерсным стратегиям. Седьмая глава дает общую характеристику опционных контрактов, восьмая — опционных стратегий. В девятой главе анализируется вопрос о границах
премии опционов, десятой — соотношениях между премиями
опционов. В одиннадцатой главе представлены модели определения премии опционов. Двенадцатая глава рассказывает об отдельных опционных контрактах. Глава тринадцатая посвящена
хеджированию фьючерсными контрактами, четырнадцатая — опционными контрактами, пятнадцатая — рассматривает хеджирование позиций по срочным контрактам.
Настоящее пособие написано с учетом того, что читатель уже
знаком с основами функционирования рынка первичных ценных
бумаг.
Книга предназначена для лиц, которые планируют профессионально заниматься операциями с производными ценными бумагами как на отечественном, так и западном рынках, а именно,
работников банков, бирж, брокерских компаний, инвестиционных фондов, финансовых менеджеров крупных предприятий, а
также преподавателей по таким дисциплинам, как производные
ценные бумаги, биржевые операции, финансовые рынки, управление финансами предприятия и т.п.
|
